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2014 年太阳能市场需求成长,大厂获利空间增加

 

 

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日本自 331 地震后对太阳能的需求就不断的提升,加上中国市场的需求未有明显下降,两地的需求带动了整体市场的成长,更让亚洲的太阳能安装量突破全球一半以上的比例,超越欧洲,成了最主要的市场,而在 2014 年这个状况仍会延续,预计需求量会成长至 42GW,较 2013 年成长 17%。

市场研究机构 EnergyTrend 发布的统计报告显示,2013 年全球太阳能市场需求逐季叠高,并网量如年初所预测落在 31.5GW,实际需求量受到日本与中国市场预先拉货安装的力道优于预期带动,较年初所预测的 33GW 提高到 35.8GW,其中欧(含中东与非洲)、美、亚的需求量各别占比为 32%、15%、53%。

EnergyTrend 研究经理黄公晖表示,2014 年市场需求将延续 2013 年下半年态势,中国、日本、美国依旧是前三大市场,合计占比达全球约 50%。综观全年,2014 年下半年需求仍旧会优于上半年,全年市场需求量会落在 42GW 左右,较 2013 年成长 17%。

市场上普遍对于 2014 年的需求是乐观以待,但随着补助被大幅删减,大型电站的发展受到考验,而小型自用市场是否能在短时间内填补缺口,成了市场能否持续成长的关键。考虑欧洲补助下降以及对中国的模组关税限制,都可能让项目的回报率低于预期而让大型市场萎缩,在小型自用市场未全面发酵前,将让需求进一步下滑。而观察日本市场,2013 年的拉货量明显高于安装并网量,因此在2014年第一季之后若拉货刺激不再,则需求量也会明显下降,此时全球需求量约为 40GW。

若要达到 45GW,全球需有超过 8 个国家的需求量超过 1GW 大关,同时各区域的新兴市场也都在政策的支持下,在 2014 年就完全展现出成长的动力,全球的需求量才可能一举冲过 45GW,同时中国的需求量也必须达到 9.5GW 以上,甚至成为单一年度国家需求首度突破 10GW 的巨大市场。若市场发展呈现极度乐观,中国的需求量达到1 2GW、日本 6.5GW、美洲 8.7GW,并且欧(含中东与非洲)也达到 17G 的基础下,才有可能创下 50GW 需求量。EnergyTrend 认为这样的发展性很低,如果一旦发生,太阳能产业又要进入前些年涨价的态势。

 

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因此,EnergyTrend 认为需求应落在 40-45GW 之间,如果以 42GW 为基准,模组供应端 18% 的产能成长率将会略高于需求成长幅度,比较各公司的产能扩张以及目前预估的需求下,供应链要观察的焦点会在两方面。

 

  • 产业集中再集中:

随着市场经过循环之后,由大厂掌握出海口的情况愈显明显,一线大厂的出货量明显都已经超过各自宣布的产能,这样的情况仍旧会持续到 2014 年,一线大厂约有 10%~30% 的出货会由二、三线厂商来做代工。全球前15大模组商会占据市场 65% 以上的供给量,同时多晶矽、矽晶圆的集中度也缓慢提高,在这样的情况下,供应链内的价格主导性会由大厂控制。如单纯以市场的供需角度,以及 EnergyTrend 估计的 42GW 需求量来看,明年供应链的状况趋向健康,全供应链的产能利用率都在 70% 以上,若需求达到 45GW,则矽晶圆端甚至会出现供给不足的情况,因此 2014 年有可能出现一线矽晶圆厂扩厂,或二线厂重新复工的状况。

  • 区域市场的供需变化:

在 42GW 的基础上,尽管供需趋于平衡,但区域市场的变化却不是一言以蔽之。根据供需分析,亚太市场的供需最为平衡,欧(含中东与非洲)则会出现供给不足的情况,美洲则有竞争市占率的跌价疑虑。三大市场中,中国市场基本上只有中国厂商有能力掌握,日本 50% 以上的市占率仍由日本品牌厂商掌握,美国则 1/3 以上由两家主要厂商掌握。因此在这样的供需条件下,新兴市场因为需求不大且着重价格的情况下,模组厂商要在这些地方卖得好价格变的格外困难。

2013 年厂商获得喘息,第三季净利纷纷转正,整并也持续进行,需求顺利转移由亚太市场承接,让太阳能产业终于看到曙光。2014 年预期是产业继续调整的一年,各厂商的定位会更明确,市场需求虽不至于爆发,但一线厂商仍有持续成长的空间,同时也预期会看到更多元的太阳能产品应用在各市场发酵。

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